{"id":830,"date":"2025-10-15T13:49:55","date_gmt":"2025-10-15T13:49:55","guid":{"rendered":"https:\/\/softwin.ma\/?p=830"},"modified":"2025-10-21T13:20:09","modified_gmt":"2025-10-21T13:20:09","slug":"recrutement-7-bonnes-pratiques-pour-attirer-les-candidats","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/softwin.ma\/?p=830","title":{"rendered":"Retraite de base et retraite compl\u00e9mentaire\u00a0?"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cet article pr\u00e9sente un point de vue personnel, celui de <strong>Monsieur Amine ARAFATI ex Directeur des syst\u00e8mes d\u2019Informations<\/strong> dans une grande institution de retraite au Maroc.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La r\u00e9flexion propos\u00e9e repose sur une exp\u00e9rience professionnelle sur plus d\u2019une vingtaine d\u2019ann\u00e9es dans le domaine des syst\u00e8mes de retraite propos\u00e9s aux entreprises du secteur priv\u00e9 au Maroc.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tout d\u2019abord une distinction est \u00e0 introduire d\u2019embl\u00e9e entre les r\u00e9gimes de retraite de base et les r\u00e9gimes de retraite compl\u00e9mentaire.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En fait pour la retraite de base, elle est assur\u00e9e de mani\u00e8re exclusive par la Caisse nationale de S\u00e9curit\u00e9 Sociale (<strong>CNSS<\/strong>) et elle se distingue par son <strong>caract\u00e8re obligatoire<\/strong> alors que les autres r\u00e9gimes ou syst\u00e8mes compl\u00e9mentaires sont <strong>facultatifs<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ces derniers sont port\u00e9s par&nbsp;:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (<strong>CIMR<\/strong>)\u00a0;<\/li>\n\n\n\n<li>Les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019assurances\u00a0;<\/li>\n\n\n\n<li>La <strong>CNRA<\/strong> (Caisse Nationale de Retraite et d\u2019Assurances) g\u00e8re la Caisse de D\u00e9p\u00f4t et de Gestion (<strong>CDG<\/strong>), qui propose un produit <strong>RECORE<\/strong> ouvert aux salari\u00e9s du priv\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Avant de poursuivre, retenons que le r\u00e9gime de retraite (Prestations \u00e0 Long Terme) de la CNSS repose sur une cotisation salariale fix\u00e9e actuellement (en 2005) \u00e0 4,48% d\u2019une base de <strong>cotisation plafonn\u00e9e \u00e0 6000<\/strong> DH par mois.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le plafonnement de la base de cotisation de la CNSS <strong>explique et justifie<\/strong> le recours des entreprises, qui le souhaitent, \u00e0 chercher <strong>l\u2019am\u00e9lioration<\/strong> de la <strong>couverture retraite<\/strong> de leurs salari\u00e9s notamment pour <strong>les salaires les plus \u00e9lev\u00e9s<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un peu de <strong>th\u00e9orie<\/strong> sur la nature des syst\u00e8mes de retraite au Maroc et dans le monde.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Une premi\u00e8re classification des r\u00e9gimes de retraite consiste \u00e0 les pr\u00e9senter en deux grandes cat\u00e9gories&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>R\u00e9gime de retraite par <strong>r\u00e9partition\u00a0:<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ce sont des r\u00e9gimes dont le syst\u00e8me philosophique repose sur des actifs dont les cotisations servent \u00e0 honorer les pensions des retrait\u00e9s. On parle souvent de r\u00e9gimes qui utilisent le principe de <strong>solidarit\u00e9<\/strong> entre les <strong>g\u00e9n\u00e9rations<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ces r\u00e9gimes ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9s au lendemain de la deuxi\u00e8me guerre mondiale pour d\u00e9marrer rapidement et subvenir \u00e0 des exigences sociales pressantes et quasi-imm\u00e9diates.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>R\u00e9gimes de retraite par <strong>capitalisation\u00a0:<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cette deuxi\u00e8me cat\u00e9gorie de r\u00e9gime s\u2019appuie sur des principes plus <strong>individualistes<\/strong> puisque le niveau de la retraite d\u00e9pend fortement des cumuls de cotisations vers\u00e9es tout au long de la carri\u00e8re des salari\u00e9s et qui seront g\u00e9r\u00e9es et fructifi\u00e9es (<strong>financi\u00e8rement<\/strong>) dans des comptes individuels.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La <strong>CNSS<\/strong> tout comme la <strong>CIMR<\/strong> font partie des r\u00e9gimes par <strong>r\u00e9partition<\/strong> (On peut y ajouter la <strong>CMR<\/strong> pour ce qui de la couverture retraite des fonctionnaires).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tous les <strong>autres r\u00e9gimes<\/strong> cit\u00e9s auparavant sont g\u00e9r\u00e9s selon le principe de <strong>capitalisation<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De mani\u00e8re sommaire et sans entrer dans trop de d\u00e9tails techniques, quels sont les avantages et inconv\u00e9nients des deux syst\u00e8mes que nous venons de pr\u00e9senter&nbsp;?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>P\u00e9rennit\u00e9 des r\u00e9gimes<\/strong>&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tout d\u2019abord pr\u00e9cisons que la CNSS (pour le secteur priv\u00e9) et la CMR (pour les fonctionnaires) sont des r\u00e9gimes <strong>obligatoires<\/strong>, les autres sont des syst\u00e8mes <strong>facultatifs<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Leur caract\u00e8re obligatoire s\u2019accompagne de l\u2019avantage d\u2019\u00eatre <strong>garantie de l\u2019ETAT<\/strong> (D\u2019aucuns peuvent la discuter voire la nuancer)&nbsp;: Cet avantage rassurerait plus sur leur <strong>p\u00e9rennit\u00e9<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La p\u00e9rennit\u00e9 des autres caisses ou syst\u00e8mes de retraite reposent uniquement sur leurs <strong>organes internes de gestion<\/strong> (Conseils d\u2019administration et\/ou Assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales) qui doivent assurer un <strong>pilotage<\/strong> constant (C\u2019est le cas de la <strong>CIMR<\/strong> qui assure un pilotage sur une longue dur\u00e9e de plus de 40 ans) pour \u00e9viter les \u00ab&nbsp;d\u00e9rapages \u00e9ventuels&nbsp;\u00bb<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pour ce qui est des r\u00e9gimes par capitalisation notamment ceux g\u00e9r\u00e9es par les <strong>soci\u00e9t\u00e9s d\u2019assurance<\/strong> ou la CNRA (<strong>RECORE<\/strong>), la notion de p\u00e9rennit\u00e9 pose moins de probl\u00e8mes puisque que le syst\u00e8me repose sur des bases minimales (Taux garanti minimal) augment\u00e9s par les participations aux b\u00e9n\u00e9fices techniques et financiers annuels (Voir ci-apr\u00e8s).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>RENDEMENT (se mesure dans le rapport des pensions aux cotisations vers\u00e9es)<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ce crit\u00e8re est \u00e0 double tranchant&nbsp;:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un r\u00e9gime peut avoir un rendement \u00e9lev\u00e9 \u00e0 court ou moyen terme mais peut se r\u00e9v\u00e9ler dangereux pour la p\u00e9rennit\u00e9.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La mesure des rendements est une op\u00e9ration complexe et fait appel aux \u00e9tudes actuarielles qui tiennent compte de plusieurs facteurs financiers et d\u00e9mographiques (esp\u00e9rance de vie des populations, le taux d\u2019activit\u00e9 pour les r\u00e9gimes \u00e0 r\u00e9partition, le taux de rendement des march\u00e9s financiers pour les r\u00e9gimes en capitalisation\u2026).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un mot sur les syst\u00e8mes de capitalisation g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019assurance&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>La gestion en capitalisation <\/strong>des cotisations salariales et patronales confi\u00e9es aux soci\u00e9t\u00e9s d\u2019assurance repose fondamentalement sur la prise en compte de&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211; TAUX MINIMUM GARANTI (Actuellement de 4,5%)<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211; Divers Frais de gestion<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211; Et de l\u2019octroi d\u2019une <strong>participation aux b\u00e9n\u00e9fices techniques et financiers<\/strong> (Entre <strong>70<\/strong>% et <strong>100<\/strong>%)<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ces diff\u00e9rents param\u00e8tres doivent clairement figurer sur les contrats entre assur\u00e9s et assurances.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le Minist\u00e8re des finances agissant comme tuteur proc\u00e8de au contr\u00f4le de cette l\u00e9gislation.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>&nbsp;Il y a lieu de noter que les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019assurance n\u2019ont pas la tradition de servir des pensions de retraite mais plut\u00f4t des capitaux.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>AUTRES CRIT\u00c8RES D&rsquo;\u00c9VALUATION DES SYST\u00c8MES DE RETRAITE<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ci-dessous une liste qui dresse quelques crit\u00e8res qui distinguent les diff\u00e9rents r\u00e9gimes&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Possibilit\u00e9 de quitter un r\u00e9gime de retraite avec remboursement de ses cotisations salariales et\/ou patronales\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Possibilit\u00e9 de transfert de cotisations d\u2019un r\u00e9gime vers un autre\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Possibilit\u00e9 sortie en retraite avec un capital partiel ou total\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Possibilit\u00e9 d\u2019avoir une pension de r\u00e9version (conjoint principalement) et \u00e0 quel niveau\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Dur\u00e9e de cotisation minimale\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Possibilit\u00e9 de rachat des services pass\u00e9s non cotis\u00e9s et dans quelles conditions de rentabilit\u00e9\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>\u00c2ge de retraite normal 60 ans ou plus\u00a0?<\/li>\n\n\n\n<li>Possibilit\u00e9 de d\u00e9part anticip\u00e9 ou prorog\u00e9\u00a0?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Pour conclure&nbsp;:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La question de choisir une <strong>retraite de base<\/strong> ne se pose aucunement tant au niveau du secteur priv\u00e9 que du secteur public. Ces r\u00e9gimes sont scrut\u00e9s et contr\u00f4l\u00e9s par les autorit\u00e9s publiques et les organisations patronales et salariales (notamment au sein de la CNSS).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Par contre choisir une <strong>retraite compl\u00e9mentaire<\/strong> repose sur le seul choix que doivent assumer les chefs d\u2019entreprises sur la base de conseils d\u2019experts qui peuvent les accompagner.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Les choix se feront sur la base :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211; du principe philosophique du r\u00e9gime (R\u00e9partition=Solidarit\u00e9 entre les g\u00e9n\u00e9rations \/ Capitalisation= Gestion financi\u00e8re en comptes individuels)&nbsp;;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211;&nbsp; de la notori\u00e9t\u00e9 et la qualit\u00e9 des gestionnaires&nbsp;;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211; des rendements affich\u00e9s voire r\u00e9els \u00e0 simuler (Noter que les simulations qui peuvent \u00eatre effectu\u00e9es repose principalement sur des hypoth\u00e8ses \u00e0 bien regarder de pr\u00e8s notamment en exigeant historique de ces param\u00e8tres sur une p\u00e9riode pass\u00e9e relativement longue) \u2026<\/p>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-right wp-block-paragraph\">Amine ARAFATI<br><a href=\"mailto:arafati@softwin.ma\">arafati@softwin.ma<\/a><br><a href=\"tel:212666209879\">+212 6 66 20 98 79<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cet article pr\u00e9sente un point de vue personnel, celui de Monsieur Amine ARAFATI ex Directeur des syst\u00e8mes d\u2019Informations dans une grande institution de retraite au Maroc. La r\u00e9flexion propos\u00e9e repose sur une exp\u00e9rience professionnelle sur plus d\u2019une vingtaine d\u2019ann\u00e9es dans le domaine des syst\u00e8mes de retraite propos\u00e9s aux entreprises du secteur priv\u00e9 au Maroc. Tout [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":904,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_joinchat":[],"footnotes":""},"categories":[12],"tags":[],"class_list":["post-830","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-eclairages"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/830","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=830"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/830\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/904"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=830"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=830"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/softwin.ma\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=830"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}